Bởi Spec FX
Thị trường chứng khoán Hoa Kỳ kết thúc tuần với đà tăng trưởng vững chắc khi các nhà đầu tư đón nhận sự lạc quan mới về thương mại toàn cầu và chuẩn bị cho một tuần có thể là tuần then chốt đối với rủi ro vĩ mô. Cả S&P 500 và Nasdaq đều đạt mức cao kỷ lục mới, trong khi Dow Jones cũng đóng cửa trong sắc xanh, tăng 0,47% .
Đợt tăng giá cuối tuần này chủ yếu là do tâm lý ưa rủi ro được cải thiện sau bước đột phá bất ngờ trong các cuộc đàm phán thương mại giữa Hoa Kỳ và EU. Thỏa thuận áp dụng mức thuế quan trần 15% đã tạo ra thời điểm hiếm hoi về sự phối hợp chính sách và giúp xoa dịu những lo ngại về căng thẳng thương mại xuyên Đại Tây Dương.
Risk-On: Thị trường mở rộng đà tăng, đồng đô la phục hồi
- Dow Jones : +0,47%
- S&P 500 : +0,40%
- Nasdaq : +0,24%
- DXY (Chỉ số đô la Mỹ) : +0,31% lên 97,67
- Vàng : -0,93% xuống 3.336,73 USD/oz
- Dầu thô Brent : -1,07% xuống còn 68,44 đô la
- WTI : -1,32% xuống 65,16 đô la
- Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Mỹ : -0,8 điểm cơ bản xuống 4,388%
- Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm của Mỹ : +0,7 điểm cơ bản lên 3,923%
Trong khi cổ phiếu tăng vọt, thị trường hàng hóa lại tỏ ra thận trọng hơn. Giá dầu thô giảm xuống mức thấp nhất trong 3 tuần do lo ngại về tình trạng dư cung vẫn tiếp diễn, trong khi giá vàng tiếp tục giảm do nhu cầu trú ẩn an toàn giảm sút. Trái phiếu kho bạc có diễn biến trái chiều, cho thấy trong khi thị trường chứng khoán đang nghiêng về rủi ro, các nhà đầu tư trái phiếu vẫn thận trọng hơn trước các động thái chính sách sắp tới.
Tuần tới: Tập trung vào bãi mìn vĩ mô
Tuần này mở đường cho sự kiện định giá lại vĩ mô tiềm năng, khi một số ngân hàng trung ương—bao gồm Cục Dự trữ Liên bang , Ngân hàng Nhật Bản và Ngân hàng Canada —chuẩn bị đưa ra các bản cập nhật chính sách. Trong số đó, quyết định của FOMC vào thứ Tư có tầm ảnh hưởng lớn nhất.
Mọi người đều kỳ vọng Fed sẽ tiếp tục giữ nguyên lãi suất. Tuy nhiên, giọng điệu của cuộc họp báo, bất kỳ sự thay đổi nào trong biểu đồ điểm và dữ liệu lạm phát hoặc thị trường lao động đi kèm đều có thể thay đổi đáng kể câu chuyện xung quanh thời điểm cắt giảm lãi suất đầu tiên.
Ngoài ra, hạn chót áp thuế quan của Hoa Kỳ vào thứ Sáu – một phần trong khuôn khổ chính sách thương mại thời Trump – có thể gây ra biến động vào phút chót, đặc biệt nếu tình trạng leo thang lại tái diễn.
Bình yên trước cơn bão? Đừng trông cậy vào nó
Thị trường có thể mở cửa khá lặng lẽ, không có thông tin kinh tế quan trọng nào được công bố vào đầu tuần. Nhưng việc thiếu những tiêu đề ngay lập tức đã che giấu sự tập trung rủi ro của sự kiện vào giữa tuần.
Chúng tôi mong đợi:
- Cắt giảm vị thế và chốt lời nhẹ vào đầu tuần
- Sự luân chuyển của các ngành phòng thủ khi các nhà giao dịch chuẩn bị cho sự biến động
- Giá đô la tăng trở lại nếu dữ liệu lạm phát hoặc lao động không khả quan
- Biến động tăng đột biến (VIX) xung quanh cuộc họp báo của FOMC
Tại Spec FX , chúng tôi đang theo dõi các dấu hiệu thay đổi chế độ — có thể dưới hình thức phản ứng cứng rắn của Fed, sự bất ngờ ôn hòa hoặc những diễn biến địa chính trị bất ngờ. Trong mọi trường hợp, tính thanh khoản và thời điểm sẽ rất quan trọng , đặc biệt là đối với các nhà giao dịch ngắn hạn khi theo dõi biến động của nhiều tài sản.
Suy nghĩ cuối cùng: Chuẩn bị, đừng dự đoán
Đây là tuần mà sự chuẩn bị được coi trọng hơn là dự đoán. Với giá cổ phiếu được định giá hoàn hảo và sự bất ổn về chính sách lên đến đỉnh điểm, khả năng thích ứng nhanh chóng có thể có giá trị hơn bất kỳ xu hướng đơn lẻ nào.
Đối với cả các nhà giao dịch tổ chức và cá nhân, những ngày sắp tới là lời nhắc nhở mạnh mẽ: thị trường không biến động theo những gì đã biết mà biến động theo những gì gây bất ngờ.
Hãy luôn dẫn đầu với các bản tóm tắt hàng ngày và thông tin chuyên sâu về tài sản vĩ mô tại [Spec FX] , nơi chúng tôi chuyển đổi thông tin thị trường thành tư duy có cấu trúc và khả thi.
Spec FX là nền tảng cung cấp thông tin chuyên sâu về giao dịch đa tài sản, tập trung vào việc cung cấp nghiên cứu vĩ mô có tác động cao, dữ liệu có thể thực hiện được và các chiến lược quản lý rủi ro cho những người tham gia thị trường toàn cầu.