Theo Spec FX – Điều hướng thị trường toàn cầu với sự hiểu biết sâu sắc

Thị trường đã hồi phục mạnh mẽ chỉ sau một đêm khi tâm lý lạc quan về thương mại được khơi dậy, khơi dậy nhu cầu rủi ro trên toàn cầu. Những tin tức xoay quanh các thỏa thuận thương mại mới của Hoa Kỳ – đặc biệt là với Nhật Bản và có thể là với EU – đã mang đến cho các nhà giao dịch chính xác những gì họ cần để quay trở lại với rủi ro.

📈 Cổ phiếu Hoa Kỳ tăng giá nhờ các tiêu đề thương mại

Chỉ số Dow Jones Industrial Average dẫn đầu đà tăng, tăng 1,14% , trong khi S&P 500 tăng 0,78% lên mức cao kỷ lục mới. Nasdaq, vốn thiên về công nghệ, tăng 0,61% , tiếp tục đà tăng bất chấp việc đang chuyển sang các cổ phiếu chu kỳ.

Động lực tăng giá đến từ tin tức Mỹ và Nhật Bản đã hoàn tất thỏa thuận thương mại bao gồm khung thuế quan 15%. Tiến triển tương tự với EU dường như cũng đang diễn ra , mang lại hy vọng rằng áp lực thuế quan gần đây có thể sẽ giảm bớt – ít nhất là ở mức độ nào đó.

💹 Trái phiếu & Ngoại hối: Dòng chảy vĩ mô phản ánh sự thay đổi khẩu vị rủi ro

Tâm lý ưa rủi ro không chỉ giới hạn ở cổ phiếu. Lợi suất trái phiếu kho bạc tăng cao trên toàn đường cong, phản ánh kỳ vọng tăng trưởng mạnh mẽ hơn:

• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm: +4,7 điểm cơ bản lên 3,88%
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm: +3,6 điểm cơ bản lên 4,38%

Trong lĩnh vực tiền tệ, đồng đô la Mỹ giảm nhẹ , với chỉ số DXY giảm 0,18% xuống 97,22 , khi các nhà giao dịch cắt giảm vị thế mua USD để chuyển sang các loại tiền tệ có beta cao hơn.

Trong khi đó, giá vàng chịu ảnh hưởng đáng kể , giảm 1,28% xuống còn 3.386,69 USD , do các nhà đầu tư rút khỏi các kênh trú ẩn an toàn. Giá dầu vẫn ổn định, với cả dầu Brent và WTI đều tăng nhẹ.

Nhật Bản: Bất ổn chính trị so với động lực thương mại

Thị trường chứng khoán Nhật Bản mở đầu tuần giao dịch khá bấp bênh khi chính trị trong nước chiếm lĩnh các tiêu đề báo. Kết quả kém cỏi của đảng LDP cầm quyền trong cuộc bầu cử cuối tuần đã làm dấy lên nghi ngờ về khả năng lãnh đạo của Thủ tướng Shigeru Ishiba , khơi mào dòng vốn đầu tư an toàn vào đồng Yên và đẩy lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản kỳ hạn 10 năm lên mức cao nhất kể từ năm 2008.

Tuy nhiên, tâm lý đã phục hồi khi thỏa thuận thuế quan Mỹ-Nhật được xác nhận, có khả năng tạo động lực cho cổ phiếu Nhật Bản trong ngắn hạn. Đồng Yên vẫn vững giá, nhưng các nhà giao dịch vẫn thận trọng do rủi ro chính trị vẫn còn.

🔍 Những gì sắp tới: Lịch vĩ mô khổng lồ

Thứ năm mang đến một lịch kinh tế vĩ mô có thể định hình thêm hướng đi của thị trường trong ngắn hạn:

Những sự kiện quan trọng cần chú ý:

• PMI Flash từ Úc, Pháp, Đức, EU, Vương quốc Anh và Hoa Kỳ
• Bài phát biểu của Thống đốc RBA Bullock trong phiên giao dịch châu Á – yếu tố tiềm ẩn gây biến động cho đồng đô la Úc
• Quyết định về lãi suất của ECB : không có thay đổi nào được mong đợi, nhưng hướng dẫn tiếp theo sẽ được xem xét kỹ lưỡng
• Danh sách dữ liệu của Hoa Kỳ bao gồm:
  • Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp (dự kiến 227 nghìn )
  • Doanh số bán nhà mới ( 649 nghìn )
  • Doanh số bán lẻ của Canada ( -0,9% tổng thể , -0,2% cốt lõi )

Với quá nhiều dữ liệu đang diễn ra, tính biến động có thể vẫn ở mức cao và các nhà giao dịch nên thận trọng.

🧭 Suy nghĩ cuối cùng từ Spec FX

Sự chuyển hướng mạnh mẽ trở lại rủi ro trong tuần này nhắc nhở chúng ta một bài học cốt lõi trong giao dịch vĩ mô: các câu chuyện thay đổi nhanh chóng — và vốn cũng theo đó mà thay đổi . Khi động lực thương mại thay đổi và các ngân hàng trung ương lại trở thành tâm điểm chú ý, việc cập nhật thông tin và thích ứng sẽ là chìa khóa.

Tại Spec FX , chúng tôi tiếp tục theo dõi diễn biến vĩ mô trên các loại tài sản để giúp các nhà giao dịch điều hướng môi trường phức tạp này một cách rõ ràng và tự tin.

—

Theo dõi Spec FX để biết thông tin chi tiết hàng ngày về xu hướng vĩ mô, chiến lược FX và cơ hội giao dịch đa tài sản.