หุ้นสหรัฐฯ พุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์จากข้อมูลค้าปลีกที่แข็งแกร่ง — หมายความว่าอย่างไรสำหรับผู้ซื้อขาย

โดย Spec FX | 18 กรกฎาคม 2568

ตลาดหุ้นวอลล์สตรีทพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในวันพฤหัสบดี โดยได้รับแรงหนุนจากข้อมูลยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งเกินคาด ความเชื่อมั่นของนักลงทุนต่อความยืดหยุ่นของเศรษฐกิจสหรัฐฯ และการปรับลดอัตราดอกเบี้ยใหม่ ส่งผลให้ดัชนีหลักทั้งสามปรับตัวขึ้นแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์อีกครั้ง

ภาพรวมตลาด

• 📈 ดาวโจนส์ : +0.52%
• 📈 S&P 500 : +0.54%
• 🚀 แนสแด็ก : +0.75%

ข้อมูลยอดขายปลีกออกมาสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้มาก ส่งสัญญาณการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่แข็งแกร่ง แม้อัตราดอกเบี้ยจะสูงก็ตาม ปัจจัยนี้กระตุ้นให้ตลาดหุ้นมีทิศทางขาขึ้นและหนุนค่าเงินดอลลาร์

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) พุ่งขึ้น 0.49% ปิดที่ 98.47 และแตะระดับสูงสุดในรอบวันอยู่ที่ 98.95 ก่อนที่จะมีการปรับลดกำไรลงบ้าง อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลค่อนข้างทรงตัว โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปีลดลง 1 จุดพื้นฐาน มาอยู่ที่ 3.894% และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีลดลงเล็กน้อยมาอยู่ที่ 4.445%

สินค้าโภคภัณฑ์ตอบสนอง: น้ำมันพุ่ง ทองคำผ่อนคลาย

การพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์ยังส่งผลกระทบต่อตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ รายงานการโจมตีด้วยโดรนในตะวันออกกลางก่อให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทาน:

• 🛢️ ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ : +1.46% เป็น 69.63 ดอลลาร์
• 🛢️ WTI : +1.75% เป็น $67.63

ขณะเดียวกัน ราคาทองคำลดลง 0.23% ปิดที่ 3,338.59 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เนื่องจากดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นและความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่ลดลง ส่งผลกระทบต่อราคาโลหะมีค่าดังกล่าว

ความแข็งแกร่งของดอลลาร์: ปัจจัยพื้นฐานที่ควบคุมได้

ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ มีแนวโน้มแข็งค่าขึ้นอย่างต่อเนื่อง ขณะที่ข้อมูลเศรษฐกิจที่ออกมาดีเกินคาด นอกจากดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ที่อ่อนตัวลงในสัปดาห์นี้แล้ว ตัวชี้วัดส่วนใหญ่ ซึ่งรวมถึงจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานและยอดค้าปลีก ต่างก็ออกมาดีเกินคาด ส่งผลให้นักลงทุนปรับลดคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายนลง

จากมุมมองทางจิตวิทยาการซื้อขาย ขณะนี้เรากำลังเข้าสู่ ช่วง “ซื้อเมื่อราคาตก” สำหรับดอลลาร์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเทียบกับสกุลเงินที่ไม่เผชิญกับความเสี่ยงทางการเมืองที่กำลังจะมาถึง อย่างไรก็ตาม USDJPY ยังคงเป็นข้อยกเว้น โดยการเลือกตั้งของญี่ปุ่นในสุดสัปดาห์นี้มีแนวโน้มที่จะสร้างความผันผวนระยะสั้น

ต่อไปจะเป็นอย่างไร? ปฏิทินที่เบาขึ้นแต่มีความไวต่อความรู้สึกมากขึ้น

คาดว่าวันศุกร์นี้ ปฏิทินเศรษฐกิจมหภาคจะเงียบลง โดยมีเพียงข้อมูล ความเชื่อมั่นผู้บริโภคและการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อจากมหาวิทยาลัยมิชิแกน เท่านั้น อย่างไรก็ตาม นักลงทุนยังคงกังวล:

• พาดหัวข่าวภูมิรัฐศาสตร์ยังคงเป็นไพ่เสี่ยง
• การเลือกตั้งญี่ปุ่นอาจส่งผลต่อค่าเงินเยน
• วันศุกร์ปีนี้มี แนวโน้มจะเกิดเหตุการณ์ไม่คาดฝัน

บทเรียนจาก Spec FX

ที่ Spec FX เราตีความโครงสร้างตลาดนี้ว่าเป็นสถานการณ์แบบคลาสสิกที่ “โมเมนตัมพบกับมหภาค” สัญญาณเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นเสมือนรันเวย์สำหรับหุ้นและดอลลาร์ที่แข็งค่าอย่างต่อเนื่อง แต่เทรดเดอร์ไม่ควรนิ่งนอนใจ เนื่องจากความผันผวนมักอยู่ใกล้แค่เอื้อม ความสมดุลระหว่างความเสี่ยงและผลตอบแทนจึงเอื้อต่อ การวางตำแหน่งเชิงกลยุทธ์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งใน:

• USD ยาวเทียบกับสกุลเงินเบต้าต่ำ (เช่น EUR, AUD)
• ซื้อขายทองคำช่วงไหนจนกว่าจะมีการยืนยันทิศทางที่ชัดเจน
• การเปิดรับความเสี่ยงด้านหุ้นแบบเลือกสรรในภาคส่วนที่เชื่อมโยงกับความแข็งแกร่งของผู้บริโภค

—

📌 Spec FX มอบข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับตลาดโลกที่ทันท่วงที กลยุทธ์การซื้อขายที่ดำเนินการได้ และการสนับสนุนการจัดการความเสี่ยงที่ปรับให้เหมาะกับสภาพแวดล้อมทางการเงินที่มีการเปลี่ยนแปลงในปัจจุบัน

ติดตามเราเพื่อรับข้อมูลอัปเดตเพิ่มเติม และสมัครรับรายงานกลยุทธ์รายสัปดาห์