แนวโน้มตลาด: วอลล์สตรีทพุ่งแรง ท่ามกลางความคาดหวังต่อการลดดอกเบี้ยของเฟด | วิเคราะห์โดย Spec FX
วอลล์สตรีทพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งเมื่อคืนที่ผ่านมา โดยดัชนีหลักทั้งสามปิดทำสถิติสูงสุดใหม่ ขานรับความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่เอนเอียงไปทางแนวโน้มการผ่อนคลายนโยบายการเงินจากเฟด แม้จะมีข้อมูลเศรษฐกิจที่ออกมาคละเคล้ากันก็ตาม ตัวเลขเงินเฟ้อออกมาร้อนแรงกว่าคาดเล็กน้อย แต่จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบเกือบ 4 ปี ยิ่งหนุนความคาดหวังต่อการลดดอกเบี้ยเพิ่มเติม
ดัชนี Dow Jones Industrial Average นำตลาดด้วยการพุ่งขึ้น 1.36% ปิดที่ 46,108 จุด ขณะที่ S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.85% ปิดที่ 6,587 จุด และ Nasdaq ปรับขึ้น 0.72% แตะระดับ 22,043 จุด
นักวิเคราะห์ของ Spec FX ชี้ว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับลดลงเล็กน้อย ขณะที่ตลาดดูดซับข้อมูลเศรษฐกิจได้ดี โดยบอนด์ยีลด์อายุ 2 ปี ลดลง 0.3bps มาอยู่ที่ 3.541% ส่วนยีลด์ 10 ปี ลดลง 2.3bps แตะ 4.022%
ดอลลาร์อ่อนค่า โดยดัชนีค่าเงินดอลลาร์ (DXY) ลดลง 0.27% มาอยู่ที่ 97.51 กดดันจากการแข็งค่าของยูโรหลังจาก ECB คงอัตราดอกเบี้ยตามคาด
ในด้านสินค้าโภคภัณฑ์ ตลาดพลังงานถูกกดดันจากความกังวลต่ออุปสงค์ในสหรัฐฯ ที่อ่อนตัวลงและอุปทานที่เพิ่มขึ้น โดย น้ำมันดิบ Brent ร่วงลง 1.75% สู่ระดับ 66.31 ดอลลาร์/บาร์เรล และ WTI ลดลง 2.14% ปิดที่ 62.30 ดอลลาร์/บาร์เรล ขณะที่ ราคาทองคำยังทรงตัวใกล้ระดับสูงสุดในรอบหลายปี ลดลงเพียง 0.18% อยู่ที่ 3,633.47 ดอลลาร์/ออนซ์
ดอลลาร์ถูกกดดัน หลังตัวเลขว่างงานพุ่ง | บทวิเคราะห์โดย Spec FX
ค่าเงินดอลลาร์ยังคงเผชิญแรงกดดัน หลังจากจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานสหรัฐฯ พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2021 แม้ว่าเงินเฟ้อ (CPI) จะออกมาร้อนแรงกว่าคาดเล็กน้อย ซึ่งช่วยพยุงค่าเงินไว้บ้าง แต่นักลงทุนยังคงเดิมพันหนักว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับลดดอกเบี้ยมากขึ้น
ตลาดขณะนี้กำหนดราคาไปที่ความน่าจะเป็น 79% ว่าเฟดจะลดดอกเบี้ยรวม 75 จุดพื้นฐาน (bps) ภายในสิ้นปี เทียบกับเพียง 45% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว
นักกลยุทธ์จาก Spec FX เตือนว่า ความคาดหวังของตลาดอาจล้ำหน้าข้อมูลจริง ซึ่งเปิดโอกาสให้เกิดการปรับฐานระยะสั้นที่อาจหนุนค่าเงินดอลลาร์ได้บ้าง อย่างไรก็ตาม การแข็งค่าของยูโรหลัง ECB คงดอกเบี้ยไว้ตามคาด — และจากน้ำหนักของยูโรใน DXY ที่สูงถึง 57% — ทำให้การอ่อนค่าของดัชนีดอลลาร์ในครั้งนี้ดูจะมาจากฝั่งยุโรปมากกว่าฝั่งสหรัฐฯ
ปัจจุบัน ตลาดได้ price in การลดดอกเบี้ย 25bps จากเฟดในการประชุมสัปดาห์หน้าเต็มที่แล้ว และทิศทางหลังจากนั้นจะขึ้นอยู่กับข้อมูลเศรษฐกิจที่จะทยอยประกาศในระยะต่อไป
ศุกร์เงียบๆ ก่อนสุดสัปดาห์ | มุมมองตลาดโดย Spec FX
วันศุกร์นี้ดูเหมือนจะเงียบกว่าช่วงก่อนหน้า แต่ความเสี่ยงจากข่าวใหญ่ (headline risks) ยังคงอยู่ ท่ามกลางภูมิทัศน์เศรษฐกิจโลกที่ไม่แน่นอน
ตลาดหุ้นเอเชียน่าจะเปิดบวก ตามแรงหนุนจากวอลล์สตรีทที่ปิดสูงเป็นประวัติการณ์ ขณะที่ตลาดยุโรปจับตาข้อมูล GDP ของอังกฤษ (คาด 0.0% m/m) ซึ่งคาดว่า เงินปอนด์ จะเป็นตัวแปรสำคัญ
ในฝั่งสหรัฐฯ นักวิเคราะห์ให้ความสนใจกับดัชนี Michigan Consumer Sentiment (คาด 58.2) และ Inflation Expectations (รอบก่อนหน้า 4.8%) ซึ่งอาจให้ภาพชัดขึ้นว่าเฟดจะดำเนินนโยบายการเงินอย่างไรในช่วงที่เหลือของปี
ตลาดโดยรวมดูเหมือนจะเข้าสู่โหมด “พักฐาน” ปิดสัปดาห์แบบสงบ หลังจากผ่านช่วงความผันผวนที่ค่อนข้างรุนแรงมาแล้ว
ติดตามบทวิเคราะห์ตลาดโลกอย่างใกล้ชิดจาก Spec FX — เจาะลึกทุกความเคลื่อนไหวของหุ้น สกุลเงิน พันธบัตร และสินค้าโภคภัณฑ์ เพื่อช่วยให้นักลงทุนวางกลยุทธ์ได้แม่นยำยิ่งขึ้น