🧭 สรุปวันศุกร์: ตลาดอยู่ในโหมดพัก
ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดสัปดาห์ด้วยบรรยากาศที่เงียบสงบ เนื่องจากนักลงทุนต่างทยอยรับรู้ สัญญาณเศรษฐกิจมหภาคที่ผสมผสานกัน และทยอยเคลื่อนไหวอย่างระมัดระวังในช่วงสุดสัปดาห์
- ดาวโจนส์ นำการลดลงเล็กน้อย โดยลดลง 0.32%
- S&P 500 ลดลงเล็กน้อย 0.01%
- Nasdaq ขยับสูงขึ้นเล็กน้อย โดยเพิ่มขึ้น 0.05%
เซสชั่นนี้สะท้อนถึงช่วงการรวมตัวหลังจากที่มีกำไรเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่ง โดยความรู้สึกถูกจำกัดด้วย ความกังวลเกี่ยวกับภาษีศุลกากร ที่เกิดขึ้นอีกครั้ง แม้ว่า ความรู้สึกของผู้บริโภคจะดูสดใส ก็ตาม
💵 ผลตอบแทนและดอลลาร์ร่วงลงสู่สุดสัปดาห์
ดอลลาร์สหรัฐและผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอ่อนค่าลง สะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยไปสู่การป้องกันความเสี่ยง:
- ดัชนี DXY: ↓ 0.27% ถึง 98.46
- อัตราผลตอบแทน 2 ปี: ↓ 3.5bps ถึง 3.869%
- อัตราผลตอบแทน 10 ปี: ↓ 3.6bps ถึง 4.416%
ดูเหมือนว่าผู้ค้าจะเริ่มรับความเสี่ยงบางส่วนก่อนที่จะมีปฏิทินรายได้ที่ยุ่งวุ่นวายและจุดเฝ้าระวังทางภูมิรัฐศาสตร์
🛢️ สินค้าโภคภัณฑ์ทรงตัว
สินค้าโภคภัณฑ์มีการเคลื่อนไหวจำกัดในวันศุกร์:
- ราคาน้ำมันดิบเบรนท์: ↓ 0.36% ถึง 69.28 ดอลลาร์
- ราคาน้ำมันดิบ WTI: ↓ 0.30% ถึง 67.34 ดอลลาร์
- ทองคำ: ↑ 0.33% ถึง 3,349.35 ดอลลาร์/ออนซ์
ทองคำยังคงได้รับแรงหนุนจากความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาค แต่การเคลื่อนไหวของราคากลับเงียบเหงา ความผันผวนที่ยังไม่มีบ่งชี้ว่าตลาดกำลังอยู่ในภาวะรอดูสถานการณ์ โดยมีแนวโน้มว่าจะมีปัจจัยกระตุ้นเกิดขึ้นในช่วงต้นสัปดาห์
🇯🇵 มุ่งเน้นไปที่ญี่ปุ่น: การเปลี่ยนแปลงทางการเมืองและความผันผวนของเงินเยน
ประเด็นทางภูมิรัฐศาสตร์หลักประจำสัปดาห์นี้จะเปลี่ยนไปที่ญี่ปุ่น ซึ่งการเลือกตั้งเมื่อสุดสัปดาห์ที่ผ่านมาพบว่า พรรค LDP ของนายกรัฐมนตรีชิเงรุ อิชิบะ สูญเสียเสียงข้างมากในสภาสูง
แม้ว่าตลาดโตเกียวจะปิดทำการเนื่องใน วันทะเล แต่ตลาด FX กลับเปิดทำการด้วยคำสั่งซื้อที่พุ่งสูงใน ค่าเงินเยนของญี่ปุ่น ซึ่งการเคลื่อนไหวดังกล่าวกลับทิศทางอย่างรวดเร็ว โดย USDJPY กลับมาอยู่ที่ประมาณ 148.50 ในการซื้อขายที่เอเชียในวันจันทร์
แม้ค่าเงินเยนจะขึ้นชื่อว่าเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย แต่การเคลื่อนไหวของราคาเมื่อเร็วๆ นี้แสดงให้เห็นถึงการแยกตัวออกจากความสัมพันธ์แบบดั้งเดิม การทะลุ 149.00 อาจเปิดทางไปสู่ 150.00 และสูงกว่านั้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากความไม่แน่นอนทางการเมืองทวีความรุนแรงมากขึ้น
ตลาดกำลังเตรียมรับมือกับความผันผวนที่เพิ่มสูงขึ้น เนื่องจาก กระบวนการจัดตั้งรัฐบาลญี่ปุ่นกำลังดำเนินไป ซึ่งส่งผลต่อนโยบายการคลัง การค้า และการส่งสัญญาณทางการเงิน
🌏 เอเชียนำการดำเนินการช่วงแรก: CPI, LPR และการเมือง
เอเชียเริ่มควบคุมสถานการณ์ตั้งแต่ต้นสัปดาห์นี้ โดยมีพัฒนาการสำคัญหลายประการที่ส่งผลต่อความรู้สึกแล้ว:
- ดัชนี CPI ของนิวซีแลนด์ ออกมาต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ (0.5% QoQ เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ 0.6%) ส่งผลให้ค่าเงินกีวีมีแรงกดดันในช่วงการซื้อขายช่วงเช้า
- ตอนนี้ความสนใจกำลังมุ่งไปที่ การตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ชั้นดีของจีน คาดว่าจะไม่มีการเปลี่ยนแปลงใดๆ (อัตราดอกเบี้ย 1 ปี อยู่ที่ 3.00% และ 5 ปี อยู่ที่ 3.50%) แต่หากมีสัญญาณการผ่อนคลายนโยบายหรือการปรับเปลี่ยนนโยบายใดๆ ก็อาจส่งผลกระทบต่อสินทรัพย์เสี่ยงได้
ที่ Spec FX เราจะยังคงติดตามปฏิสัมพันธ์ระหว่างการเผยแพร่ข้อมูลมหภาคในระดับภูมิภาคและความรู้สึกด้านความเสี่ยงในวงกว้าง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากวาทกรรมทางการค้าที่ปรับปรุงใหม่และคำแนะนำของธนาคารกลางที่จะเกิดขึ้น
🧠 ต่อไปคืออะไร: ดูพาดหัวข่าว ไม่ใช่ปฏิทิน
ปฏิทินของยุโรปและสหรัฐฯ ดูเหมือนจะเบาบางในช่วงต้นสัปดาห์ แต่ ความเสี่ยงจากพาดหัวข่าวยังคงสูง ความอ่อนไหวของตลาดต่อ พาดหัวข่าวภาษีศุลกากร ข่าวการคว่ำบาตร และสัญญาณทางการเมือง นั้นสูงผิดปกติ
ในขณะที่ ฤดูกาลรายงานผลประกอบการกำลังเริ่มต้นขึ้น และ ประธานธนาคารกลางมีกำหนดการประชุมในช่วงปลายสัปดาห์นี้ ความประหลาดใจใดๆ ไม่ว่าจะเป็นเรื่องการเงิน การเมือง หรือเงินเฟ้อ ก็อาจส่งผลกระทบต่อตลาดที่อยู่ในช่วงขาขึ้นในปัจจุบันได้
—
📊 ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับอัตราแลกเปลี่ยน : ในตลาดที่อยู่ระหว่างความเชื่อมั่นและความระมัดระวัง ปัจจัยขับเคลื่อนที่แท้จริงอาจไม่ได้มาจากปฏิทินเศรษฐกิจ แต่มาจากพัฒนาการทางการเมืองและนโยบายที่ไม่คาดคิด จงคล่องตัวและติดตามข่าวสารอยู่เสมอ
ติดตาม Spec FX เพื่อรับข้อมูลเชิงลึกด้านมหภาครายวัน กลยุทธ์ FX และการวิจัยตลาดที่สามารถดำเนินการได้