โดย Spec FX
ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดสัปดาห์อย่างแข็งแกร่ง เนื่องจากนักลงทุนมีความหวังใหม่ต่อการค้าโลก และเตรียมพร้อมรับมือกับสัปดาห์ที่อาจเป็นสัปดาห์สำคัญของความเสี่ยงด้านมหภาค ทั้ง S&P 500 และ Nasdaq ทำ สถิติสูงสุดใหม่ตลอดกาล โดยที่ Dow Jones ปิดในแดนบวกเช่นกัน โดยเพิ่มขึ้น 0.47%
การพุ่งขึ้นในช่วงปลายสัปดาห์นี้ส่วนใหญ่ขับเคลื่อนโดยความต้องการเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นหลังจากการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯ และสหภาพยุโรปประสบความสำเร็จอย่างน่าประหลาดใจ ข้อตกลงในการกำหนด เพดานภาษีที่ทั้งสองฝ่ายตกลงกันไว้ที่ 15% ถือเป็นช่วงเวลาอันหายากในการประสานงานนโยบายและช่วยบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับความตึงเครียดด้านการค้าข้ามมหาสมุทรแอตแลนติก
เสี่ยง: ตลาดขยายตัวเพิ่มขึ้น ดอลลาร์ฟื้นตัว
- ดาวโจนส์ : +0.47%
- เอสแอนด์พี 500 : +0.40%
- แนสแด็ก : +0.24%
- DXY (ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ) : +0.31% ถึง 97.67
- ทองคำ : -0.93% ถึง 3,336.73 ดอลลาร์/ออนซ์
- ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ : -1.07% อยู่ที่ 68.44 ดอลลาร์
- WTI : -1.32% ถึง 65.16 ดอลลาร์
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี : -0.8bp ถึง 4.388%
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ 2 ปี : +0.7bp ถึง 3.923%
แม้ว่าหุ้นจะพุ่งสูงขึ้น แต่ตลาดหุ้นสินค้าโภคภัณฑ์ก็สะท้อนถึงความระมัดระวังมากขึ้น ราคาน้ำมันดิบร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 3 สัปดาห์ ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับอุปทานส่วนเกิน ขณะที่ราคาทองคำยังคงลดลง เนื่องจากความต้องการที่ปลอดภัยลดลง พันธบัตรรัฐบาลมีการเคลื่อนไหวผสมผสาน ซึ่งบ่งชี้ว่าในขณะที่ตลาดหุ้นมีแนวโน้มรับความเสี่ยง นักลงทุนในตราสารหนี้ยังคงระมัดระวังมากขึ้น รอรับปัจจัยกระตุ้นนโยบายที่จะเข้ามา
สัปดาห์หน้า: โฟกัสสนามทุ่นระเบิดขนาดใหญ่
สัปดาห์นี้เป็นการเตรียมความพร้อมสำหรับเหตุการณ์ การกำหนดราคามหภาคใหม่ ที่อาจเกิดขึ้นได้ เนื่องจากธนาคารกลางหลายแห่ง รวมถึง ธนาคารกลางสหรัฐฯ ธนาคารกลางญี่ปุ่น และ ธนาคารกลางแคนาดา เตรียมที่จะส่งมอบการอัปเดตนโยบาย ในจำนวนนี้ การตัดสินใจ ของ FOMC ในวันพุธถือเป็นเรื่องสำคัญที่สุด
ความคาดหวังโดยทั่วไปคือเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิมอีกครั้ง อย่างไรก็ตาม น้ำเสียงของการแถลงข่าว การปรับเปลี่ยนใดๆ ในแผนภาพจุด และข้อมูลเงินเฟ้อหรือตลาดแรงงานที่เกี่ยวข้อง อาจทำให้เรื่องราวเกี่ยวกับช่วงเวลาของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกเปลี่ยนแปลงไปอย่างมาก
นอกจากนี้ กำหนดเส้นตายภาษีศุลกากรของสหรัฐฯ ในวันศุกร์ ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของกรอบนโยบายการค้าในยุคทรัมป์ อาจทำให้เกิดความผันผวนในช่วงนาทีสุดท้าย โดยเฉพาะหากมีการยกระดับความรุนแรงเกิดขึ้นอีกครั้ง
ความสงบก่อนพายุ? อย่าหวังพึ่งมัน
ตลาดอาจเปิดอย่างเงียบๆ โดยไม่มีกำหนดการเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญในช่วงต้นสัปดาห์ แต่การขาดพาดหัวข่าวทันทีแสดงให้เห็นถึง ความเข้มข้นของความเสี่ยงของเหตุการณ์ ที่รออยู่กลางสัปดาห์
เราคาดหวังว่า:
- การปรับลดตำแหน่งและการทำกำไรเล็กน้อย ในช่วงต้นสัปดาห์
- การหมุนเวียนภาคส่วนป้องกัน ขณะที่ผู้ค้าเตรียมรับมือกับความผันผวน
- เสนอซื้อดอลลาร์ใหม่ หากข้อมูลเงินเฟ้อหรือแรงงานออกมาดี
- ความผันผวนที่พุ่งสูงขึ้น (VIX) รอบการแถลงข่าวของ FOMC
ที่ Spec FX เรากำลังจับตาดู สัญญาณการเปลี่ยนแปลงระบอบการปกครอง ไม่ว่าจะเป็นการตอบโต้ของ Fed ในเชิงรุก การตอบโต้แบบนกพิราบ หรือการพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ไม่คาดคิด ในทุกกรณี สภาพคล่องและจังหวะเวลาจะเป็นสิ่งสำคัญ โดยเฉพาะสำหรับผู้ซื้อขายระยะสั้นที่กำลังปรับเปลี่ยนกลยุทธ์ข้ามสินทรัพย์
ความคิดสุดท้าย: เตรียมตัว อย่าทำนาย
นี่คือสัปดาห์ที่ให้รางวัลแก่การเตรียมตัวมากกว่าการคาดเดา เมื่อราคาหุ้นอยู่ในระดับที่สมบูรณ์แบบและความไม่แน่นอนของนโยบายกำลังถึงจุดสูงสุด ความสามารถใน การปรับตัวอย่างรวดเร็ว อาจมีค่ามากกว่าอคติแบบทิศทางเดียว
สำหรับทั้งผู้ประกอบการสถาบันและรายย่อย ในอีกไม่กี่วันข้างหน้านี้จะเป็นเครื่องเตือนใจอันทรงพลังว่า ตลาดไม่ได้เคลื่อนไหวไปตามสิ่งที่รู้ แต่เคลื่อนไหวไปตามสิ่งที่น่าประหลาดใจ
ก้าวล้ำหน้าไปกับข้อมูลสรุปประจำวันและข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับสินทรัพย์ข้ามกลุ่มของเราที่ [Spec FX] ซึ่งเราแปลสัญญาณรบกวนของตลาดให้เป็นแนวคิดที่มีโครงสร้างและสามารถดำเนินการได้
Spec FX เป็นแพลตฟอร์มข้อมูลเชิงลึกการซื้อขายสินทรัพย์หลายประเภทที่มุ่งเน้นไปที่การส่งมอบการวิจัยมหภาคที่มีผลกระทบสูง ข้อมูลที่ดำเนินการได้ และกลยุทธ์การจัดการความเสี่ยงสำหรับผู้เข้าร่วมตลาดทั่วโลก